에이비엘바이오 - 빅파마의 희망 BBB 플랫폼, CNS 플랫폼 #20.9월 기업설명회 IR 자료

ABL001 임상 초기부터 안전성 차별화

ABL001(항VEGF x DLL4) 1a상 부분반응(PR) 10% (n=3/31) 기록하여 경쟁제품 대비 유사한 반응에 안전성 이 높아 병용 요법에 유리할 것으로 보인다. AbbVie의 ABT-165(항VEGF x DLL4)는 반응율 PR 11%에 폐고혈압 (Pulmonary Hypertension) 부작용이 11%인데, ABL001 PR 10%, 폐고혈압 5.3% 기록했다. VEGF 치료제 내성 극 복 및 면역치료제와 병용요법으로 활용할 수 있다. 이 물 질은 지난 ’18.11월 TRIGR에 최대 약 6,600억원 ($ 595mn)규모로 기술이전 하였다

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그랩바디B 플랫폼 파트너쉽 기대

뇌혈관장벽(BBB)은 약물이 뇌로 전달되는 것을 어렵게 하기 때문에 중추신경질환(CNS) 치료제 개발의 가장 큰 어려움으로 남아있다. IGF1R 타겟 이중항체 플랫폼 그 랩바디B는 BBB 투과 뿐만 아니라 효능을 낼 수 있도록 농도를 유지하는 긴 반감기의 차별성이 특징이다. 로슈의 이중항체 플랫폼은 동물실험에서 반감기 3일 이내였으 나, ABL301의 반감기는 12일을 기록한 바 있다. 8/31~9/2일 뇌혈관장벽(BBB) Summit 초청받아 발표 예정으로 인지도 상승 및 파트너쉽 기회 확장이 기대된 다. 그랩바디B에 여러 타겟을 붙여 볼 수 있어 타겟 시 장이 크고 다양하다는 장점이 있다. 특히, 알츠하이머 치 료제 등 단독 항체에서 실패한 다국적사의 관심이 높을 것으로 보인다. 오는 10월 반감기와 효능을 확인할 수 있는 영장류 실험 데이터까지 확보한다면, 파트너쉽 기대 감이 높아질 것으로 보인다.

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플랫폼 가치 재평가 기대

상장 당시에는 대부분 전임상 단계였으나, 내년 상반기내 3개 물질의 임상 진입이 예상된다. 4Q20 ABL503(PD-L1 x4-1BB)과 내년초 ABL111(Claudinx4-1BB) 미국 IND 신청, ABL501(PD-L1 x LAG3) 내년 상반기 국내 IND 신 청이 전망된다. 뇌혈관장벽(BBB) 투과 이중항체 플랫폼 보유 업체 드날리는 사노피와 다케다 기술수출 전 시가총 액 약 2조원($1.8bn)으로 당시 BBB투과 플랫폼 ATV와 ETV 전임상 중이었다. 동사의 ABL301은 ‘21년 3분기 임 상 진입 전망되어 당시 드날리와 임상 단계가 유사하며

 

출처 : 20.8.25일 키움증권 애널리스트 리포트