에스티팜 - EMA CHMP, 노바티스 siRNA 고지혈증 치료제 Inclisiran 시판 허가 권고 #20.10월 기업설명회 자료

올리고 생산설비 투자 지원 및 설비사용에 대한 수수료 계약 공시

- 에스티팜은 16일 올리고 생산설비에 대한 투자 지원 및 설비사용에 대한 수수료 계약 체결을 공시

- 이번 공시는 앞서 10월 7일 공시된 올리고뉴클레오타이드 생산 설 비 증설(반월공장 올리고 생산동 3, 4층의 40%)과 관련된 건

- 당시 계약 상대방으로 언급된 글로벌 제약사로부터 전체 시설투자 금액의 2/3(2천만달러, 229억원)를 수령하는 투자 지원과 설비증설 완료 후 8년(최대 13년)간 설비를 사용하는 수수료가 포함된 계약

- 229억원은 증설 단계별 마일스톤의 형태로 지급될 예정

- 최소 확정 사용 수수료의 경우 증설이 완료되는 2022년 하반기부터 8년(최대 13년)간 해당 제약사의 올리고핵산치료제 신약용 API 생 산에 활용될 예정. 8년간 최소 확정 수수료는 약 336억원

- 해당 설비에 대해 투자를 하게되는 글로벌 제약사는 100% 사용을 하는 것이 아닌 매년 4개월 동안 에스티팜이 임의적으로 사용할 권 리 보유(설비에 대한 소유권은 에스티팜이 100% 보유)

- 최대 사용 수수료의 경우 최소 사용 수수료에 제조 수수료까지 감 안 시 연간 70억원 수준. 원료금액은 미포함. 별도 수령 예정 - 부가적으로 증설기간 단축이나 게약기간 내 상업화 승인, 시설투자 지원금 이내 사용을 하게될 경우 최대 92억원 추가 수령

- 공시 내용을 종합할 경우, 에스티팜이 수령 가능한 금액은 계약기간 8년 기준 총 881억원. 다만 원료금액은 미포함이며, 생산 수주 금액 도 미포함

- 이번 공시로 글로벌 제약사들의 올리고뉴클레오타이드 CAPA 확보 를 위한 니즈가 높음을 확인 가능

 

출처 : 신한금융투자 애널리스트 리포트